خيارات التجارة في المال

عقد الخيارات.
ما هو "عقد الخيارات"
عقد الخيارات هو اتفاق بين طرفين لتسهيل معاملة محتملة على الضمان الأساسي بسعر محدد مسبقا، ويشار إلى سعر الإضراب، قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. يتم وضع نوعين من العقود وخيارات الاتصال، والتي يمكن شراؤها للمضاربة على اتجاه الأسهم أو مؤشرات الأسهم، أو بيعها لتوليد الدخل.
كسر "عقد الخيارات"
يمكن شراء خيارات المكالمة كدليل رهان على تقدير السهم أو المؤشر، في حين يتم شراء الخيارات المتاحة للربح من انخفاض الأسعار. للمشتري خيار خيار المكالمة الحق ولكن ليس الالتزام بشراء عدد الأسهم المشمولة في العقد بسعر الإضراب. وضع المشترين الحق ولكن ليس الالتزام لبيع الأسهم بسعر الإضراب في العقد. من ناحية أخرى، فإن باعة الخيارات ملزمون بمعاملة جانبهم من التجارة إذا قرر المشتري تنفيذ خيار الاتصال لشراء الضمان الأساسي أو تنفيذ خيار البيع.
عقود خيار الاتصال.
تحدد شروط عقد الخيار الضمان الأساسي، وهو السعر الذي يمكن فيه التعامل مع الضمان الأساسي، ويشار إليه باسم سعر الإضراب وتاريخ انتهاء العقد. ويغطي العقد القياسي 100 سهم، ولكن يمكن تعديل مبلغ السهم من أجل تقسيم الأسهم، أو توزيع أرباح خاصة أو عمليات دمج.
في معاملة خيار الاتصال، يتم فتح موقف عندما يتم شراء عقد أو عقود من البائع، ويشار أيضا إلى الكاتب. في هذه الصفقة، يدفع للبائع قسطا على تحمل التزام بيع الأسهم بسعر الإضراب. إذا كان البائع يحمل الأسهم ليتم بيعها، ويشار إلى موقف باسم مكالمة مغطاة.
على سبيل المثال، مع تداول الأسهم عند 60 دولارا، قد يقوم كاتب المكالمات ببيع المكالمات عند 65 دولارا مع انتهاء صلاحية شهر واحد. إذا ظل سعر السهم أقل من 65 دولار وانتهت الخيارات، فإن كاتب المكالمة يحتفظ بالأسهم ويمكنه جمع قسط آخر عن طريق كتابة المكالمات مرة أخرى. إذا كان سعر السهم يقدر بسعر أعلى من 65 دولارا، ويشار إليه بأنه موجود في المال، فإن المشتري يدعو الأسهم من البائع، ويشتريها بسعر 65 دولارا. يمكن للمشتري الاتصال أيضا بيع الخيارات إذا شراء الأسهم ليست النتيجة المرجوة.
وضع خيارات.
المشترون من خيارات الخيارات هي المضاربة على انخفاض الأسعار من الأسهم الأساسية أو مؤشر وامتلاك الحق في بيع أسهم بسعر الإضراب من العقد. إذا انخفض سعر السهم إلى ما دون سعر الإضراب قبل انتهاء الصلاحية، يمكن للمشتري إما تعيين أسهم للبائع للشراء بسعر الإضراب أو بيع العقد إذا لم يتم الاحتفاظ بالأسهم في المحفظة.

هل يجب أن أشتري خيارات في المال أو من المال؟
اختيار الخيار المحدد لشراء غالبا ما يكون عملية معقدة، وهناك حرفيا مئات من الشركات خيار للاختيار من بينها. الشيء المثير للاهتمام حول الخيارات هو أن أسعار الإضراب المختلفة من كل سلسلة تستوعب جميع أنواع التجار والاستراتيجيات.
عندما يتعلق الأمر إلى شراء الخيارات التي هي في المال أو من المال، واختيار يعتمد على توقعاتك للأمن الكامن ومستوى تحمل المخاطر الخاصة بك. فالخيارات غير النقدية أقل تكلفة من الخيارات في المال، مما يجعلها أكثر مرغوبا للمستثمرين مع رأس المال القليل. ومع ذلك، فإن الخيارات خارج المال تعتبر أيضا تحمل مخاطر أعلى لأن هناك احتمال أكبر أنها في نهاية المطاف لا قيمة لها عند انتهاء صلاحيتها. بشكل عام، فإن التجار الذين يستخدمون خيارات خارج المال لديهم توقعات أعلى من التحرك الأكبر في سعر الكامنة وراء التجار الذين يستخدمون الخيارات في المال.
عندما يتعلق الأمر بالعائدات، غالبا ما تواجه الخيارات خارج المال أرباحا / خسائر أكبر من النسبة المئوية للخيارات المتاحة في المال، والتي تعود مرة أخرى إلى ارتفاع حجم المخاطر. وبما أن الخيارات خارج نطاق المال لها سعر أقل، فإن التغير الطفيف في أسعارها يمكن أن يترجم إلى عوائد كبيرة جدا في المئة. على سبيل المثال، ليس من غير المألوف أن نرى سعر خيار الاتصال خارج المال من 0.10 دولار إلى 0.15 دولار في يوم واحد، وهو ما يعادل زيادة سعر 50٪. هذه العوائد المرتفعة تجعل هذه الخيارات جذابة للتجار المبتدئين، ولكن يجب أن نضع في اعتبارنا أن العديد من الخيارات خارج المال أيضا تسقط 50٪ أو أكثر في يوم واحد.
يجب تحديد الخيارات التي تختارها للتداول من خلال تحمل المخاطر الخاصة بك، واستراتيجية الاستثمار وعرض شامل على اتجاه الأصول الأساسية.

في المال - تعرف على "في المال" خيارات.
في تداول الخيارات، يستخدم مصطلح "في المال" في كثير من الأحيان لوصف موقف الكامنة فيما يتعلق بسعر الإضراب لخيار الأسهم. بالنسبة للمتداولين ذوي الخبرة، فإن مصطلح "في المال" مفهوما بطبيعته، ولكن بالنسبة للتجار الجدد أو المستثمرين تعلم كيفية التجارة الخيارات، وهذا المصطلح يمكن أن يكون مربكا بعض الشيء. قبل أن ندخل في تحديد ما في المال هو في الواقع، دعونا نتعلم عن العوامل التي تحدد ما إذا كان خيار الاتصال أو وضع الخيار هو في المال.
هناك أساسا ثلاثة عناصر تحدد ما إذا كان الخيار هو في المال:
سعر السهم - سعر السهم عند تنفيذ الصفقة سعر الإضراب - السعر الذي يتم فيه شراء أو بيع الخيار نوع الخيار - ما إذا كان الخيار هو خيار مكالمة أو وضع.
المكونات التي تحدد ما إذا كان الخيار أم لا "في المال"
الآن بعد أن كنت تعرف ما هي جوانب التجارة تحديد ما إذا كان أو لم يكن الخيار هو "في المال" أم لا، دعونا ننظر إلى الفرق بين في خيارات المكالمة المال وفي خيارات وضع المال.
في خيارات الاتصال المال.
يكون خيار المكالمة في المال عندما يكون سعر الإضراب للخيار (الذي يحدده المستثمر عند الدخول التجاري) أقل من السعر الذي يتداول فيه السهم حاليا. لنلق نظرة على مثال لمزيد من التوضيح والسياق.
كق (نسداق - 100 مؤشر تتبع الأسهم) يتداول حاليا في (أ) 139.23 $ للسهم الواحد. إذا كنت لشراء أو بيع خيار المكالمة أقل من هذا السعر، سيكون في المال.
في المثال أدناه، يكون سعر الإضراب (ب) 135.00 دولار أقل من سعر السهم، وهو عند (أ) 139.23 دولار.
إيتم خيار الدعوة كما هو موضح على منصة التداول تاستيوركس.
في هذا المثال نفسه، عندما يتم تعديل سعر الإضراب لخيار المكالمة فقط قليلا، إلى سعر إضراب قدره (ب) 141 دولارا، فإنه الآن من أصل المال. لماذا هذا؟ وذلك لأن سعر الإضراب (141 $) فوق حيث يتداول سعر السهم (139.23 $).
الخيار أعلاه هو من المال لأن سعر الإضراب من الخيار هو أعلى من السعر الحالي للسهم.
الآن بعد أن قمنا بتغطية في خيارات الاتصال المال، دعونا نلقي نظرة على في المال وضع الخيارات.
في خيارات وضع المال.
خيار الخيار هو في المال عندما يكون سعر الإضراب للخيار (الذي يحدده المستثمر عند دخول التجارة) أعلى من السعر الذي يتداول فيه السهم حاليا. الآن، دعونا نلقي نظرة على مثال آخر.
ننظر جيدا في كق مرة أخرى، والذي يتداول حاليا في (أ) 139.23 $ للسهم الواحد. عندما أبيع خيار وضع تحت هذا السعر، عند (ب) 135.00 $، فإنه يعتبر من المال لأن سعر الإضراب (135.00 $) هو أقل من حيث يتداول السهم (139.23 $).
الخيار أعلاه هو من المال لأن سعر الإضراب من الخيار هو أقل من السعر الحالي للسهم.
الآن، عندما أتحرك سعر الإضراب حتى قليلا، إلى (ب) 141،00 $، فإنه يصبح بعد ذلك في خيار المال. سعر الإضراب (ب) 141.00 $ هو أعلى من سعر السهم، وهو عند (أ) 139.23 $.
إيتم وضع الخيار كما هو معروض على منصة التداول تاستيوركس.
فهم في المال يمكن أن يكون قليلا صعبة في البداية حتى إذا كنت لا تزال تكافح، وإعادة قراءة المقاطعتين الأخيرتين مرة أخرى. بمجرد القيام بذلك، البوب ​​فتح منصة تاستيوركس وإلقاء نظرة على أسعار الإضراب مختلفة لمختلف أوندرلينجس. نقلها حولها والحصول على الشعور عندما يكون الخيار هو داخل أو خارج المال.
يجب أن يكون لديك الآن فهم أساسي عندما يكون الخيار في المال، ولكن ماذا يحدث للاتصال ووضع الخيارات عند انتهاء صلاحية الخيار في المال؟
تنتهي في المال - مخاطر الانتداب.
خيارات المكالمة تنتهي في المال.
عندما تنتهي صلاحية خيار المكالمة في المال.
يحق للمشتري خيار المكالمة، ولكن ليس الالتزام، بشراء 100 سهم من الأسهم بسعر الإضراب لخيار المكالمة. مطلوب البائع من خيار المكالمة التي تنتهي في المال لبيع 100 سهم من الأسهم بسعر الإضراب الخيار. الخيارات القصيرة التي لا تقل عن $ .01 إيتم عند انتهاء الصلاحية تمارس تلقائيا من قبل معظم شركات الوساطة.
حتى لا تحصل على تعيين، يمكنك إغلاق الصفقة قبل انتهاء الصلاحية أو لفة التداول إلى دورة انتهاء أبعد.
وضع خيارات تنتهي في المال.
عندما تنتهي صلاحية الخيار في المال.
للمشتري خيار الشراء الحق، ولكن ليس الالتزام، لبيع 100 سهم من الأسهم بسعر الإضراب من خيار المكالمة. مطلوب البائع من خيار وضع التي تنتهي في المال لشراء 100 سهم من الأسهم بسعر الإضراب الخيار. الخيارات القصيرة التي لا تقل عن $ .01 إيتم عند انتهاء الصلاحية تمارس تلقائيا من قبل معظم شركات الوساطة.
لا تحصل على تعيين، يمكنك إغلاق خيارات وضع قبل انتهاء الصلاحية أو لفة خيارات وضع خارج لدورة انتهاء الأب.
إذا كنت ترغب في قراءة المزيد من المعلومات حول التعيين فيما يتعلق بانتهاء صلاحية الخيار، راجع هذه المشاركة.
القيمة الجوهرية - كيف تتعلق "في المال"
كما تعلمون عن الخيارات، وسوف تبدأ في مواجهة مصطلح قيمة جوهرية في كثير من الأحيان. لن أغطى الموضوع بعمق، ولكن من الجدير بالذكر على الأقل العلاقة بين القيمة الجوهرية والخيارات المالية.
خيارات الاتصال - القيمة الجوهرية.
القيمة الجوهرية عندما يتعلق الأمر خيارات الاتصال، يشير إلى المبلغ الذي هو خيار المكالمة في الواقع في المال. لنفترض على سبيل المثال أن لديك خيار اتصال مع سعر مخالفة قدره 30 دولارا أمريكيا وسعر السهم 40 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، فإن الخيار له قيمة جوهرية تبلغ 10 دولارات أمريكية (أو ما يعادلها بالعملة المحلية) - بقيمة إجمالية تبلغ 1000 دولار أمريكي (تذكر أن أحد الخيارات يتحكم في 100 سهم من مخزون).
إذا كان خيار المكالمة ليس في المال (إذا كان سعر السهم & لوت؛ سعر الإضراب)، ثم ليس هناك قيمة جوهرية.
وضع خيارات - القيمة الجوهرية.
بالنسبة لخيارات الوضع (على غرار خيارات الاتصال)، تشير القيمة الجوهرية إلى المبلغ الذي يكون الخيار الذي يتم وضعه في المال. إذا كان لديك خيار وضع أنه مع سعر الإضراب من 50 $ وسعر السهم من 45 $، وخيار وضع لديه قيمة جوهرية من 5 $ / حصة - بقيمة جوهرية الإجمالية 500 $ (مرة أخرى، تذكر أن أحد الخيارات تسيطر على 100 سهم من مخزون).
إذا كان الخيار وضع ليست في المال (إذا كان سعر السهم و غ؛ سعر الإضراب)، ثم ليس هناك قيمة جوهرية.
ملاحظات نهائية على في المال.
كما تبدأ في استخدام مصطلح "في المال" أكثر من ذلك، وسوف تبدأ في الشعور أكثر طبيعية وغريزية. حتى يتم ذلك، حافظ على استخدام الأدوات والموارد المتاحة لديك لفهم هذا المصطلح لأنه عنصر حيوي لفهم خيارات التسعير.
تعلم الصفقات الخيار الأساسي مع خطوة إلى خيارات. المزيد من الأسئلة؟ تركها في التعليقات - كنا نحب أن نسمع تعليقاتك!
معظم المستثمرين على دراية بما هي الأرباح، ولكن أقل معرفة عن استراتيجيات واعتبارات مختلفة عند الاستثمار في شركة مع الأرباح القادمة. في هذا المنصب سوف تتعلم حول ما هي الأرباح، والمصطلحات المرتبطة الأرباح، وكيف يمكنك وضع "تجارة الأرباح".
بدلا من الذهاب من خلال مختلف المواقف والاستراتيجيات لمعرفة الطريقة التي تحتاج إلى السوق للذهاب لكسب المال، دلتا سوف تعطيك لقطة من هذه المعلومات لكل موقف، استراتيجية، وحتى مجموعتك العامة. على أبسط مستوى، دلتا (الإيجابية أو السلبية) يخبرنا الطريقة التي نريد الكامنة للذهاب لكسب المال.
سعر الإضراب هو مفهوم تداول الخيارات الهامة لفهم. هذه الوظيفة سوف يعلمك عن أسعار الإضراب وتساعدك على تحديد كيفية اختيار أفضل واحد.
الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل اتخاذ قرار الاستثمار في الخيارات.
معلومات مفيدة.
يتم توفير محتوى تاستيتراد فقط من قبل تاستيتراد، وشركة ("تاستيتراد") وهو لأغراض إعلامية وتعليمية فقط. وهي ليست، ولا تعتزم أن تكون، المشورة التجارية أو الاستثمارية أو توصية بأن أي الأمن أو العقود الآجلة أو المعاملات أو استراتيجية الاستثمار هي مناسبة لأي شخص. يمكن أن تنطوي الأوراق المالية المتداولة على مخاطر عالية وفقدان أي أموال مستثمرة. تاستيتريد، من خلال محتواه، والبرمجة المالية أو خلاف ذلك، لا توفر المشورة الاستثمارية أو المالية أو تقديم توصيات الاستثمار. قد ال تكون املعلومات االستثمارية املقدمة مناسبة لجميع املستثمرين، وتقدم دون احرتام للتطور املايل للمستثمر الفردي أو الوضع املايل أو أفق الوقت االستثماري أو تحمل املخاطر. تاستيتريد ليست في الأعمال التجارية من التعامل صفقات الأوراق المالية، كما أنها لا توجيه العملاء حسابات السلع أو إعطاء المشورة تجارة السلع مصممة خصيصا لأي وضع عميل معين أو أهداف الاستثمار. تاستيتراد ليس مستشار مالي مرخصة، مستشار الاستثمار المسجل، أو وسيط مسجل تاجر.
الخيارات والعقود الآجلة والخيارات الآجلة ليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل تداول الأوراق المالية المنتجات، يرجى قراءة خصائص ومخاطر خيارات موحدة.
تاستيوركس، وشركة ("تاستيوركس") هو وسيط تاجر تاجر وعضو في فينرا، نفا و سيبك. تقدم تاستيوركس حسابات الوساطة الموجهة ذاتيا لعملائها. تاستيوركس لا تعطي المشورة المالية أو التداول ولا تقدم توصيات الاستثمار. أنت وحدك مسؤول عن اتخاذ القرارات الاستثمارية والتجارية وتقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو منتجات أو منتجات التاستيوركس. تاستيوركس هي شركة تابعة مملوكة بالكامل من تاستيتراد، وشركة ("تاستيتراد"). تاستيتراد هي علامة تجارية / سيرفيسيمارك المملوكة من قبل تاستيتراد.

في المال.
ماذا يعني "في المال"؟
في المال يعني أن سعر الإضراب عن خيار الاتصال أقل من سعر السوق للأصل الأساسي أو أن سعر الإضراب لخيار الشراء أعلى من سعر السوق للأصل الأساسي. يجري في المال لا يعني أنك سوف تستفيد، بل يعني فقط الخيار يستحق ممارسة. وذلك لأن الخيار يكلف المال لشراء.
تراجع في "المال"
في المال يعني أن خيار المخزون الخاص بك هو يستحق المال ويمكنك تشغيل وبيع أو ممارسة ذلك. على سبيل المثال، إذا اشترى جون خيار اتصال على سهم أبك بسعر إضراب قدره 12 دولارا أمريكيا، وسعر السهم يجلس عند 15 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، فإن الخيار يعتبر في المال. وذلك لأن الخيار يعطي يوحنا الحق في شراء الأسهم ل 12 $ لكنه يمكن أن تبيع على الفور الأسهم مقابل 15 $، وهو مكسب قدره 3 $. إذا دفع جون 3.50 دولار للدعوة، ثم انه لن يستفيد فعلا من إجمالي التجارة، ولكن لا يزال يعتبر في المال.
كيف خيارات الاتصال ووضع خيارات العمل.
خيارات تمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أو بيع ضمان بسعر معين، والمعروفة باسم سعر الإضراب، قبل تاريخ معين، والمعروفة باسم تاريخ انتهاء الصلاحية. التجار شراء خيارات الاتصال، والتي تمنحهم الحق في شراء، عندما يتوقعون سعر السوق للأمن في الزيادة. وهم يشترون خيارات الشراء، التي تمكنهم من البيع، عندما يتوقعون انخفاض قيمة الضمان.
خيارات لها قيمة جوهرية عندما يكون سعر الإضراب أقل، في حالة خيار الاتصال، أو أعلى، في حالة خيار وضع، من سعر السوق الأمن. يمكن للمشتري ممارسة المكالمة أو وضع الربح والربح.
في المال، في المال، والخروج من المال.
وتصنف الخيارات بثلاثة طرق اعتمادا على علاقة سعر الإضراب بسعر السوق الأمني. في المال يعني سعر الإضراب أقل، في حالة المكالمة، أو أعلى، في حالة وضع، من سعر السوق. في المال يعني سعر الإضراب وسعر السوق هي نفسها.
ويعتمد مقدار العلاوة المدفوعة للخيار، إلى حد كبير، على ما إذا كان الخيار في المال أو بالمال أو من المال. لأن لديهم قيمة جوهرية، في خيارات المال هي أغلى. من خيارات المال، والتي تتطلب حركة السعر لتصبح قيمة، وتكلف أقل من ذلك بكثير.

خيارات التجارة في المال
دراسة: أخبار جيدة يعزز عوائد الأسهم.
كيفية الاستثمار أساسيات الاستثمار وسيط مقارنة مسرد الأسهم صناديق الاستثمار المشترك.
أدوات الاستثمار فرز الأوراق المالية جورو سكرينر المستشار المالي.
مقال متميز.
انها تساعدك على معرفة ما كنت حقا قيمة.
تقييم الأسهم تقييماتي محفظة ذكية نظرة عامة ماي هولدينغز تحليل محفظة بلدي الحشد البصائر أدائي تخصيص الخاص بك.
الانضمام إلى مجتمع ناسداك اليوم والحصول مجانا، والوصول الفوري إلى المحافظ، وتصنيفات الأسهم، والتنبيهات في الوقت الحقيقي، وأكثر!
عضوا فعلا؟
تحرير المفضلة.
أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.
تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.
حدد لون الخلفية الذي تختاره:
حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:
الرجاء تأكيد اختيارك:
لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟
يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.